Mysteel：全國(guó)粗鋼產(chǎn)量分析及2023年9月預(yù)判

2023年7月份，全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量292.9萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.6%，預(yù)估8月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量300萬(wàn)噸左右。8月上半月國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格震蕩偏弱，下半月窄幅震蕩，供大于求轉(zhuǎn)向弱平衡狀態(tài)。進(jìn)入9月份，宏觀政策調(diào)控力度還將持續(xù)加碼，加之傳統(tǒng)需求旺季臨近，預(yù)期鋼市供需有所回暖，鋼價(jià)或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

一、7月份全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量292.9萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.6%

(相關(guān)資料圖)

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年7月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量9079.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.5%；生鐵產(chǎn)量7759.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.2%；鋼材產(chǎn)量11653.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.5%。

2023年1-7月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量62651.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.5%；生鐵產(chǎn)量52891.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.5%；鋼材產(chǎn)量78899.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.4%。

2023年7月份，全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量292.9萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.6%。一方面，受高溫強(qiáng)降雨天氣影響，需求步入季節(jié)性淡季，7月份鋼廠通常會(huì)安排檢修。另一方面，7月下旬，唐山鋼廠環(huán)保限產(chǎn)趨嚴(yán)，成都大運(yùn)會(huì)期間部分四川鋼廠停減產(chǎn)等，也導(dǎo)致供給出現(xiàn)收縮。

二、1-7月份全國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)5.78億噸，同比下降0.4%

統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年7月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量9079.7萬(wàn)噸，鋼材凈出口663萬(wàn)噸，折合粗鋼凈出口690.6萬(wàn)噸（鋼材按0.96折算），鋼坯、鋼錠凈出口7.8萬(wàn)噸，粗鋼表觀消費(fèi)量8381萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.5%。（注：2022年7月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量修正為8143萬(wàn)噸，粗鋼表觀消費(fèi)量修正為7585萬(wàn)噸。）

2023年1-7月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量62651.4萬(wàn)噸，鋼材凈出口4647.3萬(wàn)噸，折合粗鋼凈出口4840.9萬(wàn)噸（鋼材按0.96折算），鋼坯、鋼錠凈出口54.8萬(wàn)噸，粗鋼表觀消費(fèi)量5.78億噸，同比下降0.4%。（注：2022年1-7月份，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量修正為6.11億噸，粗鋼表觀消費(fèi)量修正為5.80億噸。）

三、7月份五大品種鋼材日產(chǎn)環(huán)比下降

按鋼材品種來(lái)看，2023年1-7月份，我國(guó)鋼材產(chǎn)量7.89億噸，同比增長(zhǎng)5.4%。其中，鋼筋產(chǎn)量13724.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.4%；線材產(chǎn)量8298.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.0%；冷軋薄板產(chǎn)量2120.7萬(wàn)噸，同比下1.3%；中厚寬鋼帶產(chǎn)量11774萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.5%；焊接鋼管產(chǎn)量3507.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.1%。

2023年7月份，鋼筋、線材、中厚寬鋼帶、冷軋薄板、焊接鋼管等日均產(chǎn)量為65.0萬(wàn)噸、39.5萬(wàn)噸、56.2萬(wàn)噸、11.2萬(wàn)噸和16.8萬(wàn)噸，分別較上月減少3.7萬(wàn)噸、2.4萬(wàn)噸、2.9萬(wàn)噸、0.4萬(wàn)噸和3.3萬(wàn)噸。

四、7月華北、東北、華中、西南、西北等粗鋼日產(chǎn)環(huán)比減少，華東、華南等粗鋼日產(chǎn)環(huán)比增加

按地區(qū)來(lái)看，2023年1-7月份，華北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量20563.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.3%；華東地區(qū)粗鋼產(chǎn)量19429.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.6%；東北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5757.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.0%；華中地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5844.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.6%；華南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量4479.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.8%；西南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量3880.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.0%；西北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量2697.1萬(wàn)噸，同比下降4.5%。

2023年7月份，華北、東北、華中、西南、西北等地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量為96.7萬(wàn)噸、25.1萬(wàn)噸、26.2萬(wàn)噸、17.5萬(wàn)噸和13.4萬(wàn)噸，分別較上月減少3.6萬(wàn)噸、3.3萬(wàn)噸、3.8萬(wàn)噸、1.1萬(wàn)噸和0.7萬(wàn)噸；華東、華南等地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量為92.5萬(wàn)噸、21.5萬(wàn)噸，分別較上月增加1.5萬(wàn)噸和0.2萬(wàn)噸。

五、后期粗鋼產(chǎn)量預(yù)判及影響分析

2023年8月上半月國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格震蕩偏弱，下半月窄幅震蕩。受北方多地強(qiáng)降雨、洪澇災(zāi)害等影響，8月上半月鋼材需求進(jìn)一步萎縮。同時(shí)，四川、唐山等地部分鋼廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，導(dǎo)致供需壓力有所加大。隨著北方多地推進(jìn)災(zāi)后恢復(fù)重建，下半月鋼材需求有所回暖，供需矛盾有所改善，鋼材庫(kù)存止升下降。不過(guò)，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力不強(qiáng)，部分房企債務(wù)面臨違約風(fēng)險(xiǎn)，臺(tái)風(fēng)天氣多發(fā)等因素?cái)_動(dòng)，市場(chǎng)情緒整體偏謹(jǐn)慎，下半月鋼價(jià)反彈動(dòng)力不足。

據(jù)筆者測(cè)算，8月末，唐山長(zhǎng)流程鋼廠螺紋鋼虧損100多元/噸。由于多地鋼廠結(jié)束檢修陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，8月鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比回升，預(yù)估當(dāng)月全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量300萬(wàn)噸左右，供給壓力加大。考慮到國(guó)內(nèi)鋼廠多數(shù)處于盈虧邊緣，9月鋼鐵產(chǎn)量或適度擴(kuò)張。

7月份，我國(guó)投資、消費(fèi)等部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)回落，主要受極端高溫及強(qiáng)降雨天氣、部分行業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季等因素影響。1-7月份，房地產(chǎn)投資同比下降8.5%，降幅繼續(xù)擴(kuò)大；基礎(chǔ)設(shè)施和制造業(yè)投資分別同比增長(zhǎng)6.8%、5.7%，增速有所放緩；社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)7.3%，增速也出現(xiàn)放緩。

制造業(yè)方面，1-7月份制造業(yè)生產(chǎn)整體保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，其中造船和三大家電產(chǎn)量維持較快增長(zhǎng)，但挖掘機(jī)產(chǎn)量降幅擴(kuò)大。具體來(lái)看，1-7月份，全國(guó)造船完工量同比增長(zhǎng)15.6%，承接新船訂單量同比增長(zhǎng)74%；洗衣機(jī)、電冰箱、空調(diào)產(chǎn)量分別同比增長(zhǎng)19.9%、13.8%和17.9%，彩電產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.9%；挖掘機(jī)產(chǎn)量同比下降20.3%。7月份汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)維持年內(nèi)高位運(yùn)行，但增速由正轉(zhuǎn)負(fù)。

整體來(lái)看，7、8月鋼材需求表現(xiàn)疲弱。制造業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，企業(yè)利潤(rùn)有所改善。8月份以來(lái)新增專項(xiàng)債發(fā)行4767億元，已是7月份整月規(guī)模（1963億元）的兩倍多，基建投資維持相對(duì)較快增長(zhǎng)。房地產(chǎn)市場(chǎng)仍在調(diào)整階段，對(duì)鋼材需求拖累較大，不過(guò)8月下半月樓市成交量出現(xiàn)低位緩慢回升，各地持續(xù)優(yōu)化房地產(chǎn)調(diào)控政策。上周（8月19日-25日），30個(gè)城市商品房成交面積346萬(wàn)平方米，環(huán)比增長(zhǎng)5%，連續(xù)兩周回升。

近期，國(guó)內(nèi)出臺(tái)一系列 擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)投資、促消費(fèi)等政策，宏觀政策調(diào)控力度明顯加大，貨幣政策加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)。包括：國(guó)務(wù)院24條政策措施推動(dòng)外商投資環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化；央行年內(nèi)第二次降息，促進(jìn)企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降；發(fā)改委等部門(mén)發(fā)布促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展28條舉措；財(cái)政部和稅務(wù)總局日前接連下發(fā)五則公告，重點(diǎn)聚焦科技型企業(yè)、小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，明確延續(xù)優(yōu)化多項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策；證監(jiān)會(huì)推出政策“組合拳”活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心；三部門(mén)推動(dòng)落實(shí)首套房貸款認(rèn)房不認(rèn)貸。

總之，8月上半月鋼市供需矛盾加劇，下半月供需矛盾緩解，呈現(xiàn)弱平衡態(tài)勢(shì)，但市場(chǎng)信心依然不足，短期鋼價(jià)仍在底部區(qū)域震蕩運(yùn)行。進(jìn)入9月份，宏觀政策調(diào)控力度還將持續(xù)加碼，加之傳統(tǒng)需求旺季臨近，預(yù)期鋼市供需有所回暖，鋼價(jià)或有上漲空間，但需求和信心的恢復(fù)均需要時(shí)間，驗(yàn)證的過(guò)程中也會(huì)出現(xiàn)猶疑，難以出現(xiàn)大漲行情，大概率震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

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