A股終于迎來上漲，滬指上方的跳空缺口也被回補了一大半，只是成交量還萎縮了，只能先當反彈來對待了。

不過今天A股氫能源板塊表現異常生猛，漲停板家數名列前茅，雖然漲停板家數不是第一，但作為一個前期默默無聞的板塊，突然的狂掀漲停潮，那么就不能僅僅以反彈來對待了，事出異常必有妖！

【資料圖】

我們認為氫能源正在迎來0-1這樣一個歷史性大機會。

回看歷史上的行業大機會，無論是新能源車、還是光伏，都有一個從0-1的轉變，那就是成本降到一定程度。出現了這個0-1，才會有后面那個1-N的大規模應用的結果。沒有成本下降到一定水平這個0-1的轉變，那都是在實驗室里自嗨。新能源車電池成本的下降、光伏發電成本的下降都是0-1的轉變。現在，氫能源行業也正在迎來自己0-1的轉變！

氫能源是公認的清潔能源，但當前掣肘氫能產業化發展的核心問題是成本，包括氫制取、氫儲運、氫加注三個環節的成本，其中制取和儲運這兩個環節的成本最為關鍵，現在這兩個環節的成本均有出現大幅下降的勢頭。

在儲運環節，遠距離運輸是氫能產業目前主要攻堅的關鍵問題。近日，我國首次高壓力純氫管道試驗取得成功，為今后實現大規模、低成本的遠距離純氫運輸提供技術支撐。另一個環節氫制取的成本也在大幅降低。2023年以來，由于采購范圍變動、集成方案優化等一系列因素，制氫設備價格降低，目前穩定在700-800W/套的合理價格區間。集成方案方面，制氫規模推動系統集成方案從一拖一優化為多拖一，后處理設備共用帶來成本均攤，整體成本下降。

正是由于成本的下降，才有了近期產業鏈上游環節的氫能項目招標的活躍。比如6月21日，甘肅4GW光伏離網制氫項目EPC總承包招標公告發布，與此同時，內蒙古第二批綠氫項目啟動建設，中石化也在持續推動風光氫儲項目落地。成本下降和招標規模超預期，氫能板塊迎來了歷史性投資機會。

投資機會：

一、氫能市場放量增長，儲運市場有望率先受益，重點關注儲運設備如真空泵、液壓閥門制造商；

二、建議關注布局氫制取設備電解槽龍頭企業

（風險提示：股市有風險，投資需謹慎，以上內容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據。）

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